Памятный знак «Демянск-населённый пункт воинской доблести» установлен в честь присвоения посёлку почётного звания «Населённый пункт воинской доблести» и 80-летия освобождения района от немецко-фашистских захватчиков. Кроме того, благоустроена прилегающая территория, в том числе у воинского памятника, находящегося рядом.
Работы по установке памятника и благоустройству территории выполнены из средств регионального бюджета.