Котельная построена 50 лет назад. Здесь действуют восемь котлов, которые за годы эксплуатации устарели и выработали свой ресурс. Модернизация позволит заменить их на четыре более мощных котла, смонтировать современное теплотехническое оборудование и перевести котельную в автоматический режим работы. Мощность увеличится почти в два раза — с 8,9 МВт до 16 МВт. Соседняя котельная № 2 будет выведена из эксплуатации.

В результате надёжное теплоснабжение получат 43 многоквартирных дома на улицах Титова, Новгородской, Сергея Кузнецова, Октябрьской, Некрасова, Парайненской, Гречишникова, Радищева, в которых живут 3,7 тысячи человек, а также школа № 1 имени Н.А. Некрасова, Дворец спорта, школа искусств, художественная галерея и Центр занятости населения.

В котельной идёт демонтаж старого оборудования. На следующем этапе доставят и смонтируют новые котлы, теплообменники, насосы, систему химводоподготовки. Будут выполнены работы по устройству фундамента и установке новой дымовой трубы, подведению инженерных систем, косметическому ремонту котельного зала и фасадов. Предстоит обновить участок тепловых сетей и сетей горячего водоснабжения с увеличением диаметра труб, чтобы перераспределить нагрузку с котельной № 2 на котельную № 1.

Работы выполняют в рамках концессионного соглашения, подписанного в 2022 году между ТК «Новгородская» и правительством области.